Los préstamos hipotecarios a 50 años subirían en la escala, pero conllevan riesgos | hipotecas

Un préstamo hipotecario a 50 años puede parecer deprimente para algunos, pero tal vez no si la alternativa es no poder comprar nunca una propiedad. Las hipotecas de tasa fija a largo plazo son un producto financiero emergente que, en teoría, debería permitir a los compradores primerizos cuyo precio está actualmente fuera del mercado ascender en la escala de la vivienda.

Al distribuir los pagos en un período más largo -la hipoteca promedio contratada este año es de 29 años-, los compradores deberían poder pedir prestado hasta ocho veces sus ingresos, en lugar del promedio actual de 3,2 veces, estiman los proveedores potenciales. Los préstamos estarían garantizados por préstamos de fondos de pensiones y compañías de seguros en lugar de depósitos de consumo menos estables, para cumplir con los requisitos prudenciales del Banco de Inglaterra.

Una hipoteca de tasa fija a largo plazo podría permitir que un hogar con un ingreso anual de £ 50,000 pida prestado £ 400,000 en lugar de alrededor de £ 150,000, y así desbloquear el vínculo en el que muchos inquilinos se encuentran cuando no pueden obtener una hipoteca sobre la propiedad en la que viven. a pesar de pagar menos que el alquiler.

Es un intento de solucionar un problema grave. El año pasado, los empleados de tiempo completo en Inglaterra generalmente podían esperar gastar alrededor de 9,1 veces sus ingresos anuales en el lugar de trabajo para comprar una casa; un aumento de 7,9 veces las ganancias en 2020, según la Oficina de Estadísticas Nacionales.

Perenna, una nueva empresa en espera de obtener la licencia, planea ofrecer préstamos a largo plazo. Su cofundador, Colin Bell, dijo: “Los préstamos de tasa fija a largo plazo son realmente atractivos para los compradores primerizos. Una de las razones por las que no pueden subirse a la escalera es que no cumplen con los criterios de asequibilidad que deberían tener en cuenta el aumento de las tasas de interés. Pueden obtener una hipoteca, pero es un préstamo pequeño.

Dijo que tal como está, los prestamistas solo pueden otorgar el 15% de sus préstamos con una relación préstamo-ingreso superior a 4.5. Se espera que el Banco de Inglaterra aumente esta cantidad para las hipotecas de tasa fija a largo plazo para que sea una opción para más compradores primerizos.

Las hipotecas a 50 años y otras hipotecas a largo plazo serían transferibles a otras propiedades y, a diferencia de las hipotecas convencionales, podrían legarse con la propiedad después de la muerte, dijo, aunque se podría pagar el impuesto a la herencia.

Hay riesgos para los consumidores, dijo Nicholas Mendes, director técnico de hipotecas de John Charcol, un corredor de hipotecas. "La tasa fija a más largo plazo podría ser más costosa durante el período de tasa fija", dijo.

UK Finance, el organismo comercial de la industria bancaria y financiera, dijo que los beneficios incluían pagos mensuales más bajos y certeza de los intereses adeudados. Las desventajas incluían pagar más intereses a largo plazo y acumular capital más lentamente, y es probable que el plazo de la hipoteca se traduzca en la jubilación del cliente. También dijo que las tarifas por rotura podrían ser más altas.

A algunos les preocupa que iniciativas como las hipotecas de tasa fija a largo plazo puedan verse socavadas por la falta de voluntad política para acelerar la construcción de viviendas, lo que podría hacer más para resolver la crisis de asequibilidad. Se necesitan alrededor de 340.000 viviendas nuevas cada año en Inglaterra, según una estimación, en comparación con las 216.000 construidas en 2019-20, el último año del que se dispone de cifras completas.

"El gobierno parece estar retrocediendo en su compromiso de construir más viviendas", dijo Paula Higgins, directora ejecutiva de Homeowners Alliance. "Están buscando estimular la demanda a través de cosas como extender el derecho a comprar [to affordable housing tenants]. Pero la realidad es que los ingresos medios y los precios medios de la vivienda se están desvaneciendo y no podremos seguir los pasos de nuestros padres, cuando los maestros y los médicos podían comprar sus propias casas.

El impacto de la caída de las tasas de propiedad de vivienda ha sido socialmente significativo. Si la tasa de propiedad de vivienda volviera al nivel de principios de la década de 2000, 1,4 millones de familias adicionales ahora serían propietarias de sus viviendas. El precio político para un gobierno que pueda restablecer este equilibrio es considerable, pero lograrlo cuando los precios de la vivienda aumentan un 10,5% anual sigue siendo extremadamente difícil.