Los precios de la vivienda en el Reino Unido podrían caer un 20 % debido a la "carnicería" de las hipotecas, advierten los expertos | Precios de la vivienda

Les turbulences sur les marchés financiers britanniques ont incité les analystes à prédire que les prix de l'immobilier pourraient chuter jusqu'à 20 % au milieu du « carnage » dans le secteur hypothécaire et des avertissements d'une forte augmentation des coûts d'emprunt en curso.

A pesar de la creciente presión sobre el costo de vida, el mercado inmobiliario ha desafiado a los pesimistas durante meses. Eso finalmente puede estar a punto de cambiar, luego del caos desatado por el mini-presupuesto de Kwasi Kwarteng.

Ray Boulger, director técnico sénior de hipotecas de la corredora de hipotecas John Charcol, pronosticó una caída de "quizás alrededor del 10%" el próximo año. Analistas como Credit Suisse han dicho que podría estar entre el 10% y el 15%. Otros afirmaron que podría ser incluso más grave que eso.

Graham Cox, director de Self Employed Mortgage Hub, dijo: “A menos que tengamos mucha suerte y la inflación caiga mucho más rápido de lo esperado, no veo otro resultado que no sea una caída significativa en los precios inmobiliarios, quizás más del 20 % en los próximos de dos a tres años. Se me acusará de ser pesimista, pero si usa las matemáticas simples y el sentido común, ¿cómo no pueden bajar los precios de la vivienda? La falta de oferta de vivienda no ayudará ni un ápice cuando las tasas hipotecarias estén entre el 5% y el 7%. Afirmó que "la burbuja inmobiliaria de una década está a punto de estallar... Ahora es un mercado de compradores".

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Según la mayoría de los datos publicados, los precios de la vivienda sorprendieron a muchos al seguir subiendo: según Halifax y Nationwide, en general aumentaron un 0,4% y un 0,8% respectivamente en agosto. Nationwide dijo que la tasa anual de crecimiento de los precios de la vivienda en el Reino Unido todavía era (solo) de dos dígitos: 10%, por debajo del 11% de julio.

Sin embargo, una de las cosas que mantuvo el mercado en alza es que la demanda superó la oferta; en otras palabras, la escasez de viviendas en venta siguió elevando los precios. Mucho depende de lo que suceda con el suministro en el futuro, y de si las personas que actualmente están considerando comprar reducirán sus ambiciones o tirarán la toalla y abandonarán sus planes por el momento.

Ian Hewett, fundador de Bearded Broker en Ashford, Kent, dijo que la aparente falta de existencias de sus agentes inmobiliarios locales era "sorprendente", y agregó: "Sí, las tasas hipotecarias han aumentado drásticamente, así como todas las facturas del hogar, por lo que la asequibilidad es va a ser un desafío, pero la falta extrema de inventario probablemente evitará un colapso incluso si la demanda cae bruscamente.

Sin embargo, se ha advertido a los propietarios de viviendas que se preparen para un aumento "significativo" de las tasas de interés del Banco de Inglaterra, lo que significará hipotecas mucho más caras para los 2,2 millones de personas que actualmente tienen tasas variables. El precio de las ofertas ofrecidas a las personas que desean contratar una nueva hipoteca ya se ha disparado y podría ir aún más lejos.

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Los economistas británicos de Pantheon Macroeconomics dijeron que la tasa fija promedio de dos años en la que el comprador pidió prestado el 75% del valor de la propiedad casi se triplicó este año a 3,64% en agosto, desde 1,34%. Agregaron: "Alcanzará al menos el 6% para fin de año si los mercados están en la trayectoria de la tasa de descuento, y quizás más si los prestamistas comienzan a valorar un riesgo que aumenta la angustia y el incumplimiento de los prestatarios".

Probablemente ya podríamos acercarnos. El miércoles, Nationwide elevó algunas de sus nuevas tasas fijas hasta en 1,2 puntos porcentuales, e incluso sus nuevas tasas fijas a dos años más competitivas superan ahora el 5,5%. Hace apenas 13 meses, un prestatario podía obtener una nueva tasa fija en el mercado a menos del 1%. Halifax ofreció uno al 0,83%.

De acuerdo con Pantheon Macroeconomics, la proporción del ingreso disponible promedio del nuevo comprador absorbido por los pagos mensuales de la hipoteca podría aumentar al 32 % a principios del próximo año, desde el 22 % a principios de 2022. Flujos de pagos futuros; muchos más fallarán las pruebas de asequibilidad de los prestamistas”, dijeron.

Según Nationwide, incluso a principios de este verano, para los compradores potenciales por primera vez en Londres, los pagos de la hipoteca generalmente engullían más del 50 % del salario neto (para el Reino Unido en su conjunto era un poco más del 30 %).

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La agitación en el mercado hipotecario, con tasas disponibles y luego desaparecidas una hora más tarde, está resultando un gran dolor de cabeza para compradores y corredores.

El proveedor de datos Moneyfacts dijo el miércoles que los bancos y las sociedades de construcción retiraron un récord de 935 productos hipotecarios durante la noche del martes, más del doble del máximo anterior de 462 en abril de 2020 al comienzo de los cierres de Covid.

Paul Neal de Missing Element Mortgage Services dijo: “Es una verdadera carnicería en este momento. Las ruedas salen del mercado hipotecario.

Sin embargo, si bien David Hollingworth, del corredor L&C Mortgages, dijo que las cosas se estaban moviendo increíblemente rápido, agregó: "No es una revisión de 2008, cuando los prestamistas no tenían efectivo ni fondos. Son los prestamistas los que enfrentan costos de financiamiento extremadamente volátiles".

Los cambios en las tasas hipotecarias "afectan a todos los clientes nuevos", agregó, y dijo que no había evidencia de pánico por parte de los prestamistas sobre las ofertas hipotecarias existentes o las solicitudes que ya habían comenzado su viaje. “Si tienes una oferta de hipoteca, debe ser válida por un período específico.

Pero puede ser más vulnerable si solo tiene un acuerdo en principio, a diferencia de una solicitud formal, ya que este es un indicador general de aprobación.